What is UPI- Unified Payment Interface: Simplified

If you are not that familiar with Mobile Banking then you may be wondering What is UPI and how it works. So today QuesAns came up with this trending topic of What is UPI and how UPI works. Let’s Get Started-

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The Full form of UPI is Unified Payments Interface and this is run by NPCI whose full form is National Payments Corporation of India. UPI is an Inter-Bank Real-Time money transfer facility that works on the same platform on which IMPS(Immediate Payment Service) operates. UPI is Regulated by RBI and uses its existing NFS Switch to transfer money.

As of December 2020, 207 Banks are actively providing UPI Services

UPI can be used on smartphones with any supporting app which facilitates UPI like PhonePe, Paytm, etc. There are many apps out there in the PlayStore. If you don’t like to use third-party apps you can also use your bank’s official app if they provide UPI service.

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UPI works 24*7 and was launched by NPCI in 2016 with 21 Banks collaborated with it at that time. It was launched by RBI Governor Dr. Raghuram Rajan in Mumbai.

UPI is the method that works the same as the IMPS does but here UPI uses VPA (Virtual Payments Address) instead of MMID to transfer money and it is really very fast. But there are also limits on how much money you can send using UPI in a single transaction or per day.

VPA looks like an email address that is linked to your bank account and it is used to transfer funds online in real-time without entering bulky information like account number, IFSC Code, and Account Name. VPA format is ([email protected]).

Virtual Payments Address can be used to make online payments of services like shopping, Recharge, and much more. Just your VPA and Pin are sufficient for making payments.

To Create VPA and register on UPI follow below-given Steps-

You will Need your DEBIT CARD DETAILS and Mobile Number which is linked in the account to register for UPI.

  1. Download UPI app from Playstore (Download PhonePe)
  2. Open App and Register yourself with the same mobile number which is linked to the bank account from which you want to do transactions.
  3. PhonePe will automatically fetch your bank account details after selecting the bank name from the list.
  4. Select your bank account and click Proceed.
  5. Now Follow on-screen instructions like entering the last 6 digits of Debit card details then you will have to Set a Pin for transactions over the UPI app.
  6. After Setting PIN and linking your bank account you are now ready to make transactions.

After registering for UPI you can send or receive money by the following methods-

  1. VPA – use Virtual Payment Address to send or receive money using UPI.
  2. Linked mobile number can be used to send or receive money.
  3. Account Number and IFSC Code can also be used to send money via UPI.
  4. You can also scan the QR Codes generated by UPI apps to send money.

|HAPPY BANKING|


आइये जानते है यूपीआई के बारे मे हिन्दी मे ।

यूपीआई जिसका पूर्ण रूप यूनिफ़ाइड पेमेंट्स इंटरफ़ेस है, और यह नेशनल पेमेंट्स कार्पोरेशन ऑफ इंडिया (एनपीसीआई) द्वारा चलायी जा रही रही एक रियल टाइम भुगतान प्रणाली है। यूपीआई इंटर-बैंक(दो अलग अलग बैंक के बीच) लेनदेन की सुविधा देता है, और यह प्रणाली भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के नेशनल फाइनेंशियल स्विच (एनएफ़एस) द्वारा रेगुलेट की जाती है।

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UPI मोबाइल प्लैटफ़ार्म जैसे की एंड्रॉयड, IOS पर मोबाइल एप्प के माध्यम से काम करता है और दो अलग अलग बैंक के खातों के बीच तुरंत पैसे के लेन-देन को सक्षम बनाता है। यूपीआई के माध्यम से हम कुछ सेकंड मे पैसे स्थांतरित कर सकते है और यह 24*7 काम करता है।

यूपीआई 2016 मे एनपीसीआई द्वारा लांच कराया गया था और इसको 21 सदस्य बैंक के साथ आरबीआई के गोवेर्नर रहे डॉ रघुराम राजन जी द्वारा 11 अप्रैल 2016 को मुंबई मे लॉंच किया गया था ।

यूपीआई एक ऐसा माध्यम है जिसके मदद से कहीं से भी और किसी को भी अपने बैंक अकाउंट से चंद सेकंड मे पैसे भेज सकते है। इसके अलावा आप ऑनलाइन शॉपिंग मे भी इसके ज़रिये भुगतान कर सकते है।

यूपीआई इंटरफ़ेस आईएमपीएस तकनीक पर आधारित होता है, पर इसमे पैसे भेजने या प्राप्त करने के लिए एमएमआईडी की जगह वीपीए ( वर्चुअल पेमेंट्स एड्रैस ) का उपयोग होता है। यूपीआई मे प्रतिदिन और प्रति लेनदेन की एक सीमा होती है, जो अलग अलग बैंक मे अलग अलग हो सकती है।

  • लेन-देन की सीमा समय-समय पर घटाया या बढ़ाया जा सकता है।
  • लेनदेन की अधिकतम सीमा 1 लाख रुपए प्रतिदिन या 1 लाख रुपए प्रति ट्रैंज़ैक्शन हो सकती है।
  • देश के कुछ बड़े प्राइवेट-पब्लिक सैक्टर बैंक और यूपीआई एप्प आपको प्रतिदिन 1 लाख रुपए भेजने की अनुमति देते है, जबकि अन्य बैंक आपको प्रति लेन देन सिर्फ 10,000 रुपए है भेजने की अनुमति देते है, कुछ मे ये राशि 20,000 भी है ।
  • BHIM यूपीआई एप की मदद से आप एक दिन मे 40,000 रुपया भेज सकते है, और प्रति ट्रैंज़ैक्शन सीमा भी 40,000 रुपए ही है।

यूपीआई से पैसे भेजने के लिए आपको बैंक अकाउंट नंबर या IFSC Code जैसी विवरण की जरूरत नही पड़ती, आप सीधे VPA के माध्यम से पैसे डाइरैक्ट किसी के खाते मे भेज सकते है ।

यूपीआई का उपयोग करने के लिए आपको किसी प्राइवेट यूपीआई क्लाईंट एप, जैसे की फोनपे, पेटीएम या फिर आपके बैंक के यूपीआई एप की सहायता लेनी पड़ेगी। और यूपीआई के लिए रजिस्ट्रेशन करना पड़ेगा जो इस प्रकार होगा ।

  1. सबसे पहले एप स्टोर से कोई भरोसेमंद यूपीआई एप डाऊनलोड करे ।
  2. UPI एप के लिए आप PHONEPE पर भरोसा कर सकते है ।
  3. डाऊनलोड करने के बाद, एप खोले और रजिस्टर करे, ध्यान रखे उसी मोबाइल नंबर से रजिस्टर करना है, जो आपके बैंक खाते मे भी पड़ा हुआ है।
  4. अपने बैंक का नाम चुनिये, और एप स्वतः ही आपकी बैंक डिटेल्स शो कर देगा, वहाँ से बैंक खाता चुन कर एप से लिंक करे।
  5. अब VPA सेट करे, यह बाई डिफ़ाल्ट आपका नंबर होता है पर इसे आप अपने अनुसार सेट कर सकते है । VPA ईमेल एड्रैस की तरह ही दिखता है। इसका फ़ारमैट “[email protected]” जैसे होता है।
  6. एम-पिन सेट करे
  7. VPA, बैंक डिटेल्स और एम-पिन सेट करने क बाद आप ट्रैंज़ैक्शन करने के लिए तैयार है।

UPI द्वारा पैसे भेजने या पाने के लिए निम्नल्लिखित तरीको का इस्तेमाल कर सकते है।

  1. VPA (वर्चुअल पेमेंट एड्रैस) का उपयोग करके लिंक किए हुए बैंक खाते मे से पैसे का लेन देन कर सकते है।
  2. लिंक किए हुए मोबाइल नंबर से भी पैसे भेजे या प्राप्त किए जा सकते है।
  3. UPI के माध्यम से अकाउंट नंबर और IFSC Code का इस्तेमाल कर के भी बैंक खाते मे पैसे भेजे जा सकते है।
  4. QR Code के द्वारा, यूपीआई पेमेंट एप से Code स्कैन कर के भी भुगतान किया जा सकता है।

Now lets see What is UPI or UPI kya hai in hindi.

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